《多少才夠?重新定義你對財富的看法》
作者:Arun
Abey, Andrew Ford
紀律才是成功理財的根本法則
一,你真正的興趣是什麼?二,你擅長的是什麼?三,要如何才能取得足夠的錢。
最重要的是理清自己希望運用這筆錢到什麼目標。瞭解自己要什麼以及為什麼的感覺,走那條路讓自己快樂。
追求物欲就像是打毒品,當快感退去之後,下一次就需要提高劑量才能達到相同的快感。
荷蘭數學家Daniel
Bernoulli說到,一件物品的價格,不能根據他的價格,而應該是根據他產生的效益。
大部分的金錢在維持健康、舒適的家居生活、休閒旅遊,外加做點生意。快樂與不快樂的有錢人兩者間真正的差別,在於快樂的有錢人把金錢當成達成目的的工具,落實價值觀的主力,而不會把金錢視為目的。
夠好就好者的情況正好相反,選擇“足夠好的”就會感到滿意,他們一旦找到能夠滿足目標的東西,就不會繼續尋找。
美好人生的核心就是正面思考
我們的神經細胞是設計用來對新事物做出反應,而不是了無新意的事物。對這一點認識不足人生就很危險,可能會放縱自己投入沒有愛情的性生活、酗酒、無節制的購物或嗑藥,以為靠增加活動的頻率就可以彌補逐漸失去而曾經擁有的心動感覺。
建構快樂之橋時,享受建構的過程是很重要的一部分,而不宜過度聚焦在成果。
富裕之後的責任:
“富不過三代”告誡我們很重要的一件事:不要讓富裕剝奪下一代成就的機會,也不能低估那些從苦日子中學到堅毅和其他好習慣。
長期投資若要成功,最重要的就是嚴守品質、價值、有效的分散、以及掌握時機。
品質:集中于優良具前景之標的。具有新概念的新公司及歷史悠久的公司都可能是有品質的公司。
價值:以合理價格購入並持有
分散:分散投資以增加機會與降低風險
時間:避免情緒化並且容許標的物有表現的時間。關心長期的趨勢。
務必採用定時定額的方式進行投資,不管市場發生什麼情況。
長期平均而言,股票市場的年均報酬率要比貨幣及債券市場多出5-7%。
凡能嚴守紀律又有遠見的投資人,將受惠與其他投資人在市場震盪中所犯的錯誤。
研究發現:投資人厭惡虧損帶來的感覺竟然還大過虧損本身的害怕。凡事宣佈獲利大幅度衰退的公司,其股價往往下跌到不合理的價位。因為投資人反應過度,太急於出脫手中持股。
承擔投資風險包含了接受發生虧損以及經歷後悔的可能性。
雖然風險性資產的本質不會變,但只要延長投資時間就能減低風險。
為何追隨贏家的投資人最後都是輸家:投資人會避開下跌的股票或是基金(那些實際上是在打折的),搶進最近的價格(基金的話就是績效)上漲的標的物。
過去的報酬率不宜作為未來的參考。
投資自用住宅外的不動產,往往帶來比投資股市更高的風險與更低的報酬率。
商業週期和不動產價格的走勢不會完美地保持同步。有時候,當景氣停滯時,不動產市場開始進入追漲的榮景;或是當景氣復蘇,不動產市場卻經歷衰退期。人口結構及供需問題也是影響不動產價格的變數。不動產市場與股市一樣,是會迴圈轉變的。
不動產的風險會被低估,看似安全其實具危險性,因為它的價格經過人為的調整,鑒價不夠頻繁,與股票價格比起來不夠客觀,舊房子需要從新裝修的成本未計入。因此房價後續上漲的空間就被鎖住了。
在市中心大量開發高品質住宅是新的發展趨勢。
當任何資產在最近價格強勁升值才進場投資,很可能遭到套牢。判斷市場的兩大挑戰是什麼時候可以進場以及什麼時候可以退場。
心錨效應:例如建議零售伍拾元,實售三十元,省下二十元。容易誤判市場價格。
市場的特性:當他心情愉快的時候,就只看那些對事業經營有利的條件,此時市場因為怕你會買走他的股份,導致他無法獲得眼前的利潤,就會報出一個相當高的價格。當心情低落的時候,就只看到世上有各種麻煩,覺得事業經營一點願景也沒,此時他就會報出很低的價格,因為唯恐你會把你的股份賣給他。
巴菲特投資法,他們只碰自己瞭解的生意。另外,假如一家公司計算出的價值僅高於它的市價,他也不會購買,他相信安全空間是投資的基石。
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